Les avantages et les inconvénients d'un prêt hypothécaire sur 50 ans
Cher en attente d'achat d'une maison,
L’administration Trump lance l’idée d’une hypothèque sur 50 ans. C'est une proposition très controversée. Un calcul rapide utilisant les taux d’intérêt actuels indique que le coût total d’une maison de 400 000 $ s’élèverait à près de 1 000 000 $ avec une hypothèque de 50 ans.
Même si cela semble fou, examinons d’abord les raisons de cette proposition, puis les avantages et les inconvénients.
L'achat d'une maison est retardé
L’âge moyen des primo-accédants continue d’augmenter régulièrement. Realtor.com rapporte qu'il a atteint 40 ans en 2025. En 2023, Zillow et The Knot ont mené une analyse montrant une augmentation de 55 % du nombre de couples choisissant des fonds de maison pour leurs registres de cadeaux de mariage depuis 2018. Les invités donnent de l'argent pour un acompte ou des rénovations domiciliaires en cadeau au lieu d'acheter un article physique. L'argent va sur le compte bancaire des jeunes mariés.
Les lois américaines actuelles sur le financement du logement devraient être modifiées pour que le gouvernement garantisse les prêts hypothécaires à 50 ans. Et on peut se demander si les prêteurs seraient disposés à offrir un taux d’intérêt fixe raisonnable sur une si longue période. Bien que cela soit risqué, les prêteurs privés pourraient créer des prêts hypothécaires non qualifiés sur 50 ans en facturant des taux d’intérêt plus élevés. Cela pourrait potentiellement contribuer à ouvrir le marché des accédants à la propriété.
Avantages
- Des mensualités réduites.
- Rend l’accession à la propriété plus accessible, en particulier pour les premiers acheteurs.
- Potentiel de refinancement dans le futur.
- Un plus grand nombre d’acheteurs de maisons pourrait entraîner une croissance économique.
Inconvénients
- Des taux d’intérêt et des coûts d’intérêt totaux plus élevés.
- Une croissance plus lente des capitaux propres rend difficile la vente ou le refinancement.
- Potentiel de taux d’intérêt plus élevés.
- Peut gonfler les prix de l’immobilier.
Mieux que la location ?
Les partisans suggèrent que l’hypothèque sur 50 ans est supérieure à 50 ans de location – surtout si les propriétaires refinancent à un moment donné ou remboursent plus tôt. Toutefois, les conséquences potentielles ne peuvent être ignorées. Un prêt hypothécaire sur 50 ans peut ouvrir la porte à l’achat d’une maison plus chère que ce que quelqu’un peut réellement se permettre ou à l’investissement dans plusieurs maisons.
Le risque est que la plupart des gens ne resteront pas dans leur foyer pendant 50 ans. En 2024, la durée d'occupation médiane (le point médian où la moitié des propriétaires sont restés plus longtemps et l'autre moitié moins) s'élève à 11,8 ans, selon plusieurs analyses de données immobilières. Cela représente presque le double des 6,5 ans enregistrés en 2005. Si le propriétaire déménage ou refinance en moins de 10 ans, il ne constituera que très peu de capitaux propres.
Le Japon a essayé quelque chose de similaire
Les prêts hypothécaires à très long terme (jusqu'à 100 ans, parfois appelés « prêts sur trois générations ») ont été introduits à la fin des années 1980, à l'époque de la bulle immobilière au Japon. Les faibles taux d’intérêt et la fièvre spéculative de l’immobilier ont conduit à des pratiques de prêt laxistes. Ces mesures ont permis aux familles de transmettre la dette d’une génération à l’autre, mais elles ont contribué aux risques financiers lorsque la bulle a éclaté en 1990, provoquant de nombreux défauts de paiement et des prêts sous-évalués. Dans les années 1990, ces produits avaient largement disparu du marché en raison du durcissement de la réglementation et des retombées économiques.
Avis d'experts
« Ma crainte est que l'hypothèque sur 50 ans n'attire le consommateur peu averti et quelqu'un qui ne comprend pas comment fonctionnent les finances et comment fonctionnent les intérêts. Si vous avez un prêt hypothécaire sur 50 ans, il vous faudra quatre fois plus de temps pour constituer la valeur nette de la maison. Cela attirera un consommateur qui est déjà en difficulté. Il y aura une disparité encore plus grande, une fois de plus, entre les riches et les pauvres. Et je pense que la disparité va s'accentuer. devenez encore plus gros avec cette hypothèque sur 50 ans » (Micah Smith, expert en réparation de crédit).
« Cela ne va pas résoudre le principal problème du marché immobilier » (Daryl Fairweather, économiste en chef de Redfin).
« La lente constitution des capitaux propres rendrait les échanges à la hausse ou à la baisse très difficiles. Il faudrait également près de 40 ans pour rembourser la moitié du solde, ce qui signifie que la plupart des emprunteurs ne commenceraient pas à constituer des capitaux propres significatifs avant la dernière décennie » (Lawrence Yun, économiste en chef de la National Association of Realtors).
« Si trop de gens contractent ces prêts à long terme, cela pourrait créer une bulle dans laquelle la valeur des maisons serait artificiellement gonflée, surtout si les acheteurs étirent leur budget juste pour entrer sur le marché » (Todd Luong, associé REMAX DFW, Frisco, Texas).
Quelques conseils
La Bible dit que « l’emprunteur est le serviteur de celui qui prête » (Provers 22 :7 LSG).
La dette à long terme est dangereuse, donc :
- Sois patient; soyez content et reconnaissant à mesure que vous progressez régulièrement.
- Déterminez un plan d’épargne logement. Notez l’objectif et célébrez les étapes importantes.
- Vivez avec parcimonie pendant plusieurs années en supprimant toutes les dépenses inutiles. Peut-être emménager avec des amis ou en famille ou louer une petite maison, un camping-car ou un appartement pour grand-mère, tout en maximisant vos économies.
- Envisagez des villes ou des États moins coûteux pour vivre et travailler.
- Continuez à étudier le marché du logement et priez pour que le Seigneur vous fournisse le bon logement.
- Lorsque vous êtes en mesure d’acheter, décidez de payer un supplément chaque mois pour réduire la durée du prêt (tout en continuant à constituer un fonds d’urgence pour l’entretien et les réparations).
Outils et articles utiles
« Les prêts hypothécaires sur 50 ans sont-ils une option viable ? Analyser les chiffres. »
« En quoi un prêt hypothécaire de 50 ans serait-il différent d'un prêt hypothécaire de 30 ans. »
« 10 façons d'obtenir un prêt hypothécaire inférieur. »
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Si la dette de carte de crédit est un fardeau financier ou vous empêche d’épargner pour un acompte, envisagez de contacter des conseillers en crédit chrétiens. Ils sont un partenaire de confiance de Crown et peuvent vous aider à consolider vos dettes et à vous lancer sur la voie de la liberté financière.
